الجنس : العمر : 54 إمبراطوريتي الخاصة التسجيل : 18/10/2011عدد المساهمات : 178
موضوع:  اساسيات في التحليل الفني  الإثنين 14 نوفمبر 2011, 3:46 am
 اساسيات في التحليل الفني 
تعريف التحليل الفني - التقني التحليل الفني هو فهم العلاقة بين السعر والزمن من خلال دراسة تاريخ السعر وشكل الاسعار المؤشرات المخططات والأنماط المتكررة للسهم
الهدف من دراسة التحليل الفني 1.تحديد افضل نقاط الدخول والخروج من السهم بشكل امن 2.التنبؤ بحركة السهم المستقبلية واتخاذ قرار الاستثمار بناء علي هذا التوقع 3.ان نتعلم كيف يفكر الاخرين ونبني من خلال هذه المعرفة الخطة المناسبة للتداول 4.ان نستثمر اموالنا لتحقيق الربح في بيئة نكون فيها المتحكمين والمسيطرين علي السوق والسهم معا فلسفة التحليل الفني للسوق سلوك خاص في اوقات معينة وعام من خلال الحركة العامة للسوق لهذا من المهم للمحلل الفني ان يفهم سلوك السوق لكي تكون لدية القدرة علي التنبؤ بها علما بأن كل المتغيرات من الممكن ان تؤثر علي حركة السوق ايجابا او سلبا ولا يوجد ابدا من هو قادر علي التنبؤ بحركة السوق بصورة متطابقة فالمتغيرات كثيرة وتتغير باستمرار
ويجب علي المستثمر ان يعلم ان سعر السهم في السوق يتحدد من خلال التغير في قوي العرض والطلب فاذا زاد الطلب عن العرض وارتفعت الاسعار واذا زاد العرض عن الطلب انخفضت الاسعار لهذا من المهم جدا اذا اردنا ان نعرف التغيرات في اسعار الاسهم ان نعرف سلوك السوق من خلال دراسة الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لمعرفة اتجاه السهم القادم
ويجب ان نعلم ان قوي العرض والطلب تخضع لتأثير عوامل عدة منها ماهو قائم علي اساس علمي يمكن الاسترشاد به كالقدرة علي التحليل الاساسي والفني ومنها مايقوم علي عناصر اخري متغيرة مثل الاشاعات ومشاعر ومزاج المستثمرين
التحليل الفني – النماذج الثلاثية
التحليل الفني - نموذج القاع الثلاثية
في الاغلب اذا شكل السهم قاع مزدوج (الدعم) يرتد ليلامس مستوي المقاومة , لكن في حالات نادرة نري السهم يختبر مستوي الدعم لمرة ثالثة مشكلا مايعرف بنموذج القاع الثلاثية
هذا النموذج في الاغلب يتشكل في مرحلة التذبذب وهي مرحلة يبحث فيها السهم عن اتجاه محدد فلا يجد الدعم من قوى العرض والطلب ليكسر الاتجاه الحالي ويتحول من طور تذبذب الي طور اما ارتفاع في الاغلب او هبوط
نقطة هامة : كلما طالت مرحلة التذبذب كلما كان الانفلات السعري للسهم اقوي لهذا من المهم مراقبة النموذج حتى يعطي اشارة الدخول في الوقت المناسب لتحقيق ربح جيد من انفلات السهم بعد اخترقه لحاجز المقاومة
التحليل الفني - نموذج القمة الثلاثية
في الاغلب يشكل قمتين المقاومة قبل تغير الاتجاه لاختبار مستوي الدعم لكن في حالات نادرة نري السهم يختبر مستوي المقاومة لمرة ثالثة مشكلا ما يعرف بنموذج القاع الثلاثي
هذا النموذج في الاغلب يتشكل في المرحلة التذبذب وهي مرحلة يبحث فيها السهم عن اتجاه محدد فلا يجد الدعم من قوي العرض والطلب ليكسر الاتجاه الحالي ويتحول من طور التذبذب الي طور اما ارتفاع او الي هبوط
نقاط مهمة : كلما طالت مرحلة التذبذب كلما كان الانفلات السهم اقوي لهذا من المهم مراقبة النموذج حتى يعطي اشارة الدخول في الوقت المناسب لتحقيق ربح جيد من انفلات السهم بعد اختراقه لحاجز المقاومه
في هذا المخطط سوف نري نموذج القاع الثلاثية ونحدد نقطة الدخول باستخدام النموذج
الماكد
ويسمى (MACD ) وهو اختصار
(MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE) ويرجع اكتشاف هذا المؤشر انهم عندما استخدموا المتوسط الحسابي العادي وجدوا انه يسيرخلف السهم ولايعبر عنه تعبير جيد ولايدل على اي توقع اكيد لما سوف يقوم به السهم لذلك وبعد عدة محاولات اخترعوا هذا المؤشر وهو تركيبة من المتوسط الحسابي ولكن يمتاز انه اكثر حساسية لحركة السهم من المتوسط الحسابي
وهذا المؤشر خاص بالتحليل الفني ويفضل استخدامه من قبل السوينج والمضاربين وكذلك المستثمرين وترجع قوة هذا المؤشر ان هناك عدد ضخم جدا من المستثمرين يستخدمونه لذلك نتائجه تؤثر على حركة السعر
ويتم الحصول على هذا المؤشر من عملية طرح المتوسط الاسي EMA ل12 يوم من المتوسط الحسابي الاسي EMA ل 26 يوم سابقة لهذا اليوم بحيث تكون المعادلة بهذا الشكل
MACD=EMA26-EMA12
وينتج عن ها الطرح خط يسير مع السهم ولكن حول خط ثابت قيمته صفر يسمى (CENTER LINE) ويسير معه خط اخر يمثل المتوسط الحسابي للماكد نفسه
الان اصبح عندنا خط يمثل المتوسط الحسابي الاسي EMA12 ويسمى خط المتوسط السريع
وخط EMA226 ويسمى خط المتوسط البطيء وطرحهم من بعض يعطي خط ثالث وهو الماكد واخذ المتوسط الاسي لتسعة ايامEMA9 وهو للماكد نفسه يعطي خط رابع يسمى (the sigle line)
استخدامات الماكد انه يستطيع ان يعطي اشارات BULLISH وكذلك BEARISH حسب حالته ولذلك يعتبر من ادوات التوقع بما سيحدث للسهم خلال الايام القادمة ويتم ذلك عن طريق ثلاث اشارات وعكسهم وهم اشــــــــــــــارات الصعـــــــــــــــــــــــــــــود 1- الصعود الايجابي ذو السنامين 2-الصعود العابر لخط الصفر 3- الصعوج العابر لخط المتوسط(خط التسعة) الصعود الايجابي ذو السنامين (POSITIVE DIVERANCE)
وهو يدل على صعود ايجابي اي انه سوف يرتفع خلال الايام القادمة ويتكون من ثلاث علامات وهي أ - ان يكون الترند الخاص بالسهم نازل ب- ان يكون خط الماكد طالع لاعلى ج- ان يكون خط الماكد قد قام بتكوين انخفاضين متتاليين كل واحد اعلى من السابق له وتعتبر هذه الحالة اقل الحالات حدوثا ولذلك ليست شائعة الحدوث ولكن اذا حدثت تعتبر من العلامات القوية على حدوثقوي جدا بعدها ثانيا الصعود العابر لخط المتوسط (BULLISH MOVING AVERAGE CROSSOVER) ويتكون هذا النموذج عندما يخترق خط الماكد خط المتوسط (SINGLE LINE ) لاعلى وتعتبر هذه اشارة مشهورة جدا
(single line ) هو خط التسعة او خط الزناد (trigger line) ورغم ان هذه علامة من العلامات المشهورة عند المحللين الا انها علامة لايعتد عليها الا في وجود علامات اخرى مصاحبة لها لانها تعطي اشارات كاذبة كثيرة ولكن ممكن الاستفادة منها في التاكد من سعر السهم وذلك اذا اخترق الماكد خطه المتوسط لاعلى وظل فوقه لمدة ثلاثة ايام فانها علامة قوية للشراء في نهاية الايام الثلاثة وذلك ان الماكد بعد هذه الفترة اكد انه اختراق حيقي وانه ينوي الصعود لاعلى ثالثــــــا الصعود العابر لخط الصفر (bulish center line cross)
وتتكون العلامة عندما يخترق الماكد خط الصفر (center line ) الى اعلى وتعتبر هذه العلاقة دليل على تحول التداول من السالب الى الموجب اي من بيرش الى بوليش واذا حدثت هذه الاشارة بعد الاشارتين السابقتين فانها تعتبر تاكيد لهم (يفضل ان يحدث الثلاثاشـــــــــــــــــــــــــارات معا) أشـــــــــــــــــــــــاراتالهــــــــــــــــــــــــــــــــــــــبوط(beari sh) اولا الهبوط ذو السنامين (negative divergance)
ويتكون هذا النموذج عندما يكون 1- الترند للسهم طالع. 2 - خط الماكد نازل. 3- اثناء نزول الماكد يتكون سنامين كل واحد اقل ارتفاع من السابق له .لاحظ ان هذه الاشارات هي عكس التي تحدث في(positive divergance ) وهذا النموذج ليس شائع الحدوث ولكنه لو حدث يعتبر اشارة قوية يمكن الاعتماد عليها في ان السهم سوف يهبط خلال الايام القادمة ثانيا النزول لخط المتوسط لاسفل(bearrish MA crossover)
ويتكون هذا النموذج عندما يخترق الماكد خط المتوسط (single line) لاسفل وتعتبر هذه الاشارة من الاشارات المشهورة ولكنها مع ذلك تعطي اشارات كاذبة كثيرة ولذلك نحتاج لعلامات اخرى ثالثا النزول السفلي لخط الصفر (berish center line)
ويحدث هذا النموذج عندما يخترق خط الماكد لخط الصفر (cenet line) الى اسفل وهي علامة تحتاج لاشارات اخرى ولكنها دليل قوي على ان التداول خلال ايام سوف يتحول من bulish الى bearish وذلك يعتمد على تداول السه وتصرف الماكد خلال الشهور السابقة يعني لو خلال عدة شهور سابقة مثلا كان هذا الماكد سالب ثم اخترق خط الصفر لاعلى ثم عاد بسرعة فعودته لاتعتبر بداية هبوط جديدة ولكن تصحيح للوضع السابق وهذا يعني ان الاختراق لاعلى مجرد اختراق كاذب ويعتبر الاختراق لخط الصفر من اهم المؤشرات لخط الماكد
مؤشر القوة النسبية ويعرف هذا المؤشر اختصارا (RSI) لايهمنا في هذ المؤشر التاريخ نهتم بثلاثة اعداد هي 30-50-70 لمدة 14 يوما اذا كان اتجاه المؤشر من 50 ل 70 معناه ان السهم سيصعد او كان المؤشر عند 70 معناه ان السهم قوي صعود والمنطقة وق السبعين تشير الى مناطق التشبع الشرائي للسهم
واذا كان العكس والمؤشر متجه من 50 الى 30 فهذا يعني ان السهم سينزل او كان المؤشر عند
30 معناه انه قوي نزول والمناطق تحت الثلاثين تشير لمناطق التشبع البيعي للسهم_(تابع النموذج ادناه)
CCI مؤشر CCI و اختصارا ل Commodity Channel Index وهو احد المقاييس الفنية يتدرج من -100 الى +100 طبعا يتجه من -100 الى +100 مرورا بالصفر من -100 للصفر الى اعلى معناها تكون اشارة ايجابية لدخول في السوق اما اذا كان السعر متجه من +100 للصفر الى اسفل تكون اشارة هبوط والخروج من السهم (النموذج ادناه)
موضوع:  اساسيات في التحليل الفني  
الإثنين 14 نوفمبر 2011, 3:46 am
